M&A 핵심 실무 가이드: 투자부터 M&A·플립까지| 강 사 | 안희철 |
| 교 육 시 간 | 10:00~17:00, 총 6시간 |
| 강 의 일 정 | 2026-10-27 |
| 수료증발급 | 수업의 [80%]이상 수강시 수료증 발급 |
| 대 상 | 기업의 법무·M&A·전략·기획·재무 담당자, 사내변호사, 투자자, 투자회사(VC, PE, CVC 등) 투자업계 및 M&A 거래자문 종사자 등 |
| 교 육 비 | ₩316,800 |
| 교 육 장 | 톰슨로이터 교육센터 (서울시 강남구 논현로 503 송촌빌딩 4층) 약도보기 |
교육특징


교육일정
| No | 강의주제 | 세부내용 | 시간 | 강사 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | M&A 개관 및 절차, 법률실사 실무 |
- 인수와 합병의 개념, 차이 정리, 주식양수도, 영업양수도, 자산양수도, 합병 등의 장단점과 선택 기준 - M&A 절차((사전 단계, 실사, 가격 조정 및 협상, 본 계약 체결, 거래종결)) 및 인수 후 통합(PMI) 등 - 법률실사의 범위, 방법과 Red Flag 보고: 회사 및 주주, 핵심계약, 인허가, 노무, IP 및 데이터, 소송 및 규제 등 - 실사결과를 가격 조정, 선행조건, 손해배상 등에 반영하는 방법 |
10:00 |
안희철 |
| 2 | 상환전환우선주(RCPS) 권리 구조와 주요 투자조건 |
- 보통주와 우선주의 차이, RCPS의 법적 성격과 의미 - 상환권, 전환권, 우선권의 의미와 실리콘밸리 스탠다드와의 비교 분석 - 상환권 및 전환권의 행사요건, 전환가액 조정(Refixing)과 희석방지 조항 등 - 배당우선권과 잔여재산분배우선권의 의미와 조건(참가적, 비참가적 구조 등) |
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| 3 | 신주인수계약상 투자자/이해관계인 간의 권리, 의무 분석 |
- 투자계약상 회사, 투자자, 이해관계인 간의 관계 및 권리, 의무 분석 - 신주인수계약과 주주간계약, 정관의 관계 등 분석 - 투자자의 경영참여 - 이사 지명권, 사전동의권 및 협의권, 보고 및 검사, 정보제공 요구권 - 이해관계인 주식처분 제한, 우선매수권, Tag along, Drag along 등에 대한 이해 - 계약위반 시 시정, 상환, 주식매수청구(Put Option), 위약벌과 이해관계인 연대책임 등 - 이해관계인 책임 관련 벤처투자법상 규제 등 |
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| [점심식사] |
13:00 |
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| 4 | 주식매매계약(SPA)상 주식매매, 진술과 보장 등 주요 조건 분석 |
- 주식매매의 구조와 SPA 핵심조항: 매매대상 주식, 당사자, 매매대금, Signing과 Closing에 대한 이해 - Earn-out 설계 – 주식 매매대금 지급 조건, 주식 가격에 대한 마일스톤 지표 등 설계 - 진술 및 보장의 의미와 기능, 공개목록의 의미와 기능 - 선행조건 및 확약 조항, 해제 조항 등 분석 |
14:00 |
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| 5 | 주식매매계약 및 주주간계약(SHA)상 Call/Put option, Drag/Tag 등 주주간 권리, 의무와 손해배상책임 등 |
- Call Option과 Put Option 등의 의미와 기능 - Drag along 및 Tag-along, Call & Drag 등의 의미와 기능, 실무 등 - 경영권 분쟁, Exit 과정에서의 분쟁 등 분석 - 위약벌, 손해배상, 특정 이행청구와 손해배상조항(Cap, Basket, De minimis, Deductible)에 대한 이해 - 합작투자계약(Joint Venture Agreement)에 대한 이해 |
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| 6 | 해외진출 및 플립(Flip)의 구조 및 방법, 전략 |
- 플립의 개념과 필요성 - 해외투자 유치, 글로벌 사업, 해외상장 등을 위한 지배구조 재편 - 플립의 다양한 방법과 절차, 세금 등 리스크 분석 - 플립 계약서(주식교환계약서 등)의 핵심조항 – 주식 교환, 선행조건, 진술 및 보장, 확약 등 - 플립 실무 - 투자자 동의, 스톡옵션 전환, 외국환신고, 세무, IP 등 이전 절차, 주식교환이연(Deferred exchange)을 통한 플립 실무 분석 |
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